Инвест-идея – покупка акций МТС
Покупка – по текущей цене 314.95 руб. (имеет смысл поставить заявки и ниже, возможна дополнительная просадка)
Продажа – 333,50 руб. (возможно дальнейшее удержание)
Срок – 5 октября (возможно намного раньше)
Прибыль – 4,94% (~20% годовых)
Почему акции МТС должны вырасти?
Про бизнес МТС сказано много, пересказывать не будем. Бизнес стабильный, прибыльный, в хорошем состоянии. Хорошая дивидендная “фишка” со стабильной прибылью, не подверженной серьезным просадкам даже в кризисные времена. Дополнительный аргумент – необходимость передачи дивидендов материнской компании – “гарантирует” стабильность дивидендной политики.
Достаточно полный SWOT-анализ можно почитать например тут. Отметим лишь, что у МТС все в порядке и параметры бизнеса отлично смотрятся на фоне конкурентов.
Кроме того:
• Сейчас, после выплаты дивидендов, цена просела несколько ниже стандартных уровней просадки.
• Дивидендный гэп акция обычно закрывает относительно быстро – чаще всего несколько недель
• Предполагаемый размер дивидендных выплат 8,4 рубля в начале октября
• Слухи о сделке между АФК “Система” и Сбербанком о продажи части МТС (ниже). В случае реализации сделки или подтверждении слухов, цена акции может взлететь существенно выше обозначенной целевой цены.
Итого. Мы имеем возможность войти по хорошей цене в отличную дивидендную историю с опциональной возможностью роста на новостях о сделке со Сбербанком.
О сделке АФК “Система” со Сбербанком
Ходят слухи о возможной сделке между “Системой” и Сбербанком по продажи акций МТС. Слухи основаны на том, что “Система” вывела из-под залога в Сбербанке 6.85% акций МТС, что может расцениваться как подготовка к продаже части или полностью бизнеса крупному инвестору. Такая сделка была бы выгодна всем трем сторонам. Сбербанк (#SBER) заинтересован в получении коммуникационного бизнеса для своей новой экосистемы, Система (#AFKS) получит деньги для уменьшения долговой нагрузки, МТС – доступ к надежному и дешевому финансированию плюс получения статуса квази-государственной компании, что обеспечивает определенную защиту в любых судебных разбирательствах. Кроме того и МТС и Сбербанк могут получить определенные плюсы от объединения клиентской базы.
PS. Идея может быть реализована и на фьючерсе AFKS-9.20, благо экспирация как раз в конце сентября, но надо понимать, что тут будут исключены все преимущества, связанные с опционной составляющей длительного владения акциями.
